وأوضح الفوركس مبادلة

كيفية تبادل العملات الأجنبية العمل التمويل الدولي للدمى تشير مقايضة الاسم إلى تبادل البنود المماثلة. ومن ثم ينبغي أن تنطوي مقايضات الصرف الأجنبي على تبادل العملات، وهو بالضبط ما هي عليه. في مقايضة الصرف الأجنبي، يقترض طرف واحد (أ) مبلغ X من العملة، ويقول الدولار، من الطرف الآخر (B) بالسعر الفوري ويقرض في وقت واحد إلى عملة أخرى بنفس المبلغ X، على سبيل المثال اليورو. في هذه الحالة، كل طرف لديه التزام السداد إلى الآخر: A لديه لاسترداد دولار B لديه لاسترداد يورو. وعند الاستحقاق، تقوم A بتسديد المدفوعات إلى B مقابل X دولار بسعر الصرف كما هو محدد في بداية العقد. ويدفع B مبلغ له X من اليورو. لذلك، تعمل مقايضات الصرف األجنبي مثل االقتراض المضمون أو اإلقراض لتجنب مخاطر أسعار الصرف. مجموعة متنوعة من المشاركين في السوق مثل المؤسسات المالية وعملائها (الشركات متعددة الجنسيات)، والمستثمرين من المؤسسات التي ترغب في التحوط من مراكز صرف العملات الأجنبية، والمضاربين استخدام مقايضات الصرف الأجنبي. وبلغت قيمة التداول اليومي في أسواق النقد الأجنبي العالمية نحو 4 تريليون دولار في عام 2010. ويعزى حوالي 38 في المائة من هذا النشاط اليومي إلى المعاملات الفورية، وهو ما يعني تبادل العملات للتسليم الفوري. أما نسبة ال 62 في المائة المتبقية فتتضمن مشتقات صرف العملات الأجنبية. وفيما بين مشتقات الصرف الأجنبي، ذهبت حصة الأسد 8217s إلى مقايضات الصرف الأجنبي بنسبة 45 في المائة. عندما أداة مالية هو أن المهم، كنت تريد أن تعرف عن ذلك. يمكنك الاطلاع على تقرير مثير جدا للاهتمام (تقرير عن نشاط سوق الصرف الأجنبي العالمي في عام 2010) أعده بنك التسويات الدولية (بيس، الذي يقع في بازل، سويسرا) بشأن أنشطة النقد الأجنبي العالمية في الأسواق الفورية والمشتقة. تبادل العملات بريكينغ دون تبادل العملات يمكن إجراء تبادل العملات بعدة طرق. إذا كان هناك تبادل كامل لرأس المال عند بدء الصفقة، يتم عكس الصرف في تاريخ الاستحقاق. إن آجال مقايضة العملات قابلة للتداول لمدة 10 سنوات على الأقل، مما يجعلها طريقة مرنة جدا للعملات الأجنبية. يمكن أن تكون أسعار الفائدة ثابتة أو عائمة. خلفية تم تبادل العملات في الأصل للالتفاف على ضوابط الصرف. وبما أن معظم الاقتصادات المتقدمة النمو قد ألغت الضوابط، فإنها تتم بصورة أكثر شيوعا لتحوط الاستثمارات الطويلة الأجل وتغيير تعرض أسعار الفائدة للطرفين. عادة ما يتم التعبير عن التسعير على أنه سعر ليبور زائد أو ناقص عدد معين من النقاط، بناء على منحنيات سعر الفائدة عند البداية ومخاطر االئتمان للطرفين. تبادل املبالغ في مبادلة العمالت، يتفق الطرفان مسبقا على ما إذا كانا سيتبادلان املبالغ الرئيسية للعملتني في بداية املعاملة. ويخلق المبلغان الرئيسيان سعر صرف ضمني. على سبيل المثال، إذا كان تبادل يتضمن تبادل 10 مليون مقابل 12.5 مليون، وهذا يخلق سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمرييك 1.25. وعند الاستحقاق، يجب تبادل نفس المبلغين الرئيسيين، مما يخلق مخاطر أسعار الصرف لأن السوق ربما انتقلت من 1.25 في السنوات الفاصلة. العديد من المقايضات تستخدم ببساطة المبالغ الرئيسية الافتراضية. مما يعني أن المبالغ الرئيسية تستخدم لحساب الفائدة المستحقة والمستحقة الدفع كل فترة ولكن لا يتم تبادلها. تبادل أسعار الفائدة هناك ثالثة تباينات في أسعار الفائدة: سعر ثابت إلى معدل عائم ثابت بسعر فائدة متغير أو سعر ثابت إلى سعر فائدة متغير. وهذا يعني أنه في مبادلة بين اليورو والدولار، يمكن للطرف الذي يقع على عاتقه التزام مبدئي بدفع سعر فائدة ثابت على قرض باليورو أن يتبادل ذلك بسعر فائدة ثابت بالدولار أو بسعر عائم بالدولار. وبدلا من ذلك، يمكن للطرف الذي يكون قرضه باليورو بسعر فائدة عائم أن يتبادل ذلك بسعر عائم أو ثابت بسعر الدولار. ويطلق على مقايضة سعرين عائمين أحيانا مبادلة أساس. عادة ما يتم احتساب مدفوعات أسعار الفائدة بشكل ربع سنوي ويتم تبادلها بشكل نصف سنوي، على الرغم من إمكانية تنظيم عقود المقايضة حسب الحاجة. وعادة ما لا يتم خصم مدفوعات الفائدة لأنها في عملات مختلفة. الميكانيكا الأساسية لمقايضات العملات الأجنبية وعقود تبادل العملات (مستخلص من الصفحات 73-86 من بيس الفصلية، مارس 2008) اتفاق مقايضة العملات الأجنبية هو العقد الذي واحد يقترض الطرف عملة واحدة من الطرف الثاني، ويقرض في وقت واحد آخر إلى، الطرف الثاني. يستخدم كل طرف التزام السداد لطرفه المقابل كضمانة ويتم تحديد مبلغ السداد بسعر الصرف اآلجل كما في بداية العقد. وبالتالي، يمكن أن ينظر إلى مقايضات العملات الأجنبية على أنها قروض مقترضة مضمونة من مخاطر العملات الأجنبية. ويوضح الرسم البياني أدناه تدفقات الأموال المتضمنة في مقايضة الدولار باليورو كمثال على ذلك. في بداية العقد، يقترض A شس أوسد من، ويقرض X ور إلى B، حيث S هو سعر الفوركس الفوري. عندما ينتهي العقد، والعودة شف أوسد إلى B، و B يعود X ور إلى A، حيث F هو سعر الفوركس إلى الأمام اعتبارا من البداية. تم استخدام مقايضات العملات الأجنبية لرفع العملات الأجنبية، سواء بالنسبة للمؤسسات المالية أو لعملائها، بما في ذلك المصدرين والمستوردين، فضلا عن المستثمرين من المؤسسات الذين يرغبون في تغطية مواقعهم. كما أنها تستخدم في كثير من الأحيان للتداول المضاربات، وعادة عن طريق الجمع بين اثنين من الموازين المواقف مع آجال استحقاق الأصلية المختلفة. إن مقايضات العملات الأجنبية هي الأكثر سيولة على فترات أقل من سنة واحدة، ولكن المعاملات مع آجال استحقاق أطول آخذة في الازدياد في السنوات الأخيرة. للحصول على بيانات شاملة عن التطورات الأخيرة في قيمة التداول ومعلقة في مقايضات العملات الأجنبية ومقايضات العملات المشتركة، انظر بيس (2007). إن اتفاقية مقايضة األساس عبر العمالت هي عقد يقوم فيه أحد األطراف باقتراض عملة واحدة من طرف آخر، وفي نفس الوقت يمنح نفس القيمة، بسعر الصرف الحالي، عملة ثانية لهذا الطرف. فالأطراف المشاركة في المقايضات الأساسية تميل إلى أن تكون مؤسسات مالية، إما أن تعمل بمفردها أو بوصفها وكيلا للشركات غير المالية. يوضح الرسم البياني أدناه تدفق الأموال المتضمنة في مقايضة الدولار باليورو. في بداية العقد، يقترض A شس أوسد من، ويقرض X ور إلى، B. خلال مدة العقد، يتلقى A ليبور 3M يورو من، ويدفع ليبور 3M دولار أمريكي إلى، B كل ثلاثة أشهر، حيث هو سعر مبادلة األساس، التي يتفق عليها الطرفان املقابلان في بداية العقد. عندما ينتهي العقد، ترجع A شس أوسد إلى B، و B ترجع X ور إلى A، حيث S هو نفس سعر الفوركس الفوري اعتبارا من بداية العقد. على الرغم من أن هيكل مقايضات األساس عبر العمالت يختلف عن مقايضات العمالت األجنبية، إال أن األساس األول يخدم أساسا نفس الغرض االقتصادي مثل األخير، باستثناء تبادل المعدالت المتغيرة خالل مدة العقد. وقد استخدمت المقايضات عبر العملات لتمويل استثمارات العملات الأجنبية، سواء من قبل المؤسسات المالية أو عملائها، بما في ذلك الشركات المتعددة الجنسيات العاملة في مجال الاستثمار الأجنبي المباشر. وقد استخدمت أيضا كأداة لتحويل عملات الخصوم، ولا سيما من جانب مصدري السندات المقومة بالعملات الأجنبية. يعكس تداول الصفقات التي يقصد بها تمويلها، فإن معظم مبادالت األساس عبر العمالت طويلة األجل، وتتراوح عموما ما بين سنة و 30 سنة في تاريخ االستحقاق. وقد أوضحت أسعار مقايضة الفوركس التداول في سوق الفوركس الفوري الذي قد تلاحظ أنه عند االحتفاظ به موقف بين عشية وضحاها، تتلقى أو يتم احتساب سعر فائدة ثابت على موقفكم. عند تطوير نظام التداول الذي يحمل مواقف بين عشية وضحاها من المهم جدا أن تأخذ في الاعتبار هذه المقايضات بين عشية وضحاها لأنها يمكن أن تؤثر على أداء الاستراتيجيات. مبادلة أسعار الفائدةالحجم الفائدة الفائدة يتم خصم الفائدة أو الخصم إلى التجار الذين يشغلون مراكز العملات المفتوحة في 05:00 E. S.T. يحدث هذا كل يوم، مع فتح المراكز لعدة أيام يجري الخصم أو الفضل الفائدة لكل يوم موقف ظلت مفتوحة من خلال 05:00 E. S.T. يعتمد اتهام المتداول أو تلقيه الفائدة على العمالتين المتضمنتين والموقف الذي يأخذه التاجر على الاقتران. كما تداول العملات في أزواج، تحتاج دائما إلى اقتراض عملة واحدة من أجل القدرة على شراء آخر. من هذا يعني أن تدفع الفائدة على العملة التي كنت الاقتراض وتلقي الفائدة على العملة التي تبيعها. لنفترض أننا نتعامل مع أزواج العملات الخيالية أابب، توجد الاحتمالات التالية: إذا كنت طويلا. سيتم فرض رسوم عليك على الاقتراض آا، وسوف تتلقى الفائدة للإقراض بب. إذا كنت قصيرة أابب. سيتم فرض رسوم عليك على الاقتراض بب، وسوف تتلقى الفائدة للإقراض آا. إذا كان الفرق بين الفائدة المحصلة والمستلمة إيجابيا، فستتلقى الفرق في حسابك. ولكن إذا كان الفرق بين الفائدة المحصلة والمستلمة سلبيا، فسيكون لديك الفرق الذي تم استخلاصه من حسابك. ويمكن إثبات ذلك مع المثال التالي: نحن ندخل في وضعية طويلة في أوسدور مع الاستمرار على الموقف بين عشية وضحاها. تبلغ الفائدة على الاقتراض بالدولار الأمريكي 3.6. لحساب الفائدة على قطعة واحدة قياسية نستخدم الحساب التالي (0.036100000) 3659.8 دولار أمريكي. منذ حسابنا الخيالي هذا الحفاظ بالدولار نحن لسنا بحاجة لتحويل هذا المبلغ إلى دولار. سعر الإقراض المعروض لليورو هو 4.0. لحساب الفائدة نحن بحاجة إلى أن تأخذ في الاعتبار سعر صرف أوسد، والحساب على النحو التالي (0.041000001.33349) 36514.61 دولار أمريكي. مع موقفنا طويلة، ونحن طرح تكاليف الاقتراض من الفائدة التي تلقيناها لإقراض اليورو. وهذا يعني أنه في الحالة المذكورة أعلاه سوف نتلقى ما مجموعه 4.80 في حسابنا. وسطاء مختلفون، حسابات مختلفة في حين أن الأسلوب أعلاه هو الطريقة القياسية لحساب ريسيفرولوفرز مبادلة بين عشية وضحاها، والوضع هو في الواقع أكثر تعقيدا مما كان عليه في المثال أعلاه. معظم السمسرة استخدام معدلات بين عشية وضحاها بين البنوك عند حساب المبادلات وتحديثها يوميا. على الرغم من أن بعض السمسرة تحديث معدلات التمديد أقل بكثير في كثير من الأحيان. ليس من السمسرة غير المألوفة إضافة رسوم إضافية على رأس هذه المعدلات، وعادة حوالي 3 أبر (ليس بالطبع مع شركات الدفع الفوركس مثل مونيكورب). هذا هو السبب في وجود فروق ذات دلالة إحصائية في معدلات المبادلة بين السمسرة المختلفة. لجعل الأمور أكثر تعقيدا وساطة عرض بطرق مختلفة. كنت قد لاحظت أن عددا من شركات الوساطة تقدم حسابات مجانية مبادلة لجذب الزبائن المسلمين الذين يحرمون من دينهم من الانخراط في الصفقات التي تهم. هذه الحسابات عادة ما يكون لها فروق أسعار أوسع لتعويض النقص في الصفقات بين عشية وضحاها. أولئك الذين يبحثون لمقارنة أسعار المبادلة يمكن أن تفعل ذلك في زولوتريد. حيث يمكن مقارنة أسعار المبادلة من أكثر من 100 وسيط مختلف. ويتعين على الذين يرغبون في شغل المناصب بانتظام بين عشية وضحاها أن يأخذوا في الحسبان معدلات الترحيل. ترك الرد إلغاء الرد